新壽險費率政策正式登場。根據(jù)中國保監(jiān)會安排，從今日起，正式啟動普通型人身險費率政策，放開普通型人身險（包括人壽險、健康險和意外傷害險）2.5%的預定利率上限，將定價權(quán)交給公司和市場，但超過保監(jiān)會設(shè)定的3.5%法定評估利率，仍需一事一批。

　　從1999年起，14年來，中國壽險業(yè)始終沿用監(jiān)管層厘定的上限2.5%固定費率政策。此次全新改革，對于普通消費者意義何在？記者采訪保險（放心保）業(yè)人士獲悉，此次壽險費率改革預計將使人身險產(chǎn)品的費率降幅達到20%左右，這無疑將促進保險業(yè)競爭、惠及消費者。

　　但與此同時，由于對人身險產(chǎn)品進行“新老劃斷”，感覺到以前購買保險“虧了”的消費者可能會主動選擇退保。

　　預定利率越高保費越低

　　此次改革方案中，明確放開普通型人身保險2.5%的預定利率上限，這里面的“預定利率”是什么意思？

　　所謂“預定利率”，是保險公司根據(jù)未來資金運用收益率的預測為保單設(shè)置的每年收益率。預定死亡率、附加費用率、預定利率共同決定著保險產(chǎn)品的費率，進而影響消費者繳納的保費。

　　一般來講，預定利率越高，消費者繳納的保費越低。而此次提高預定利率上限，則意味著保險公司可以增加給消費者的“讓利程度”。

　　不過，這種“讓利”也不是完全沒有限制。為了控制風險，改革方案還設(shè)置了3.5%的法定評估利率。如果保險企業(yè)自行設(shè)定的預定利率高于3.5%，仍需向保監(jiān)會“一事一批”。險企償付能力若不能達到150%以上，保監(jiān)會將不予批準通過。

　　保監(jiān)會方面對此表示，3.5%的法定評估利率是保監(jiān)會根據(jù)國際上通行的確定評估利率的方法，采取“一籃子資產(chǎn)”的收益率扣減風險邊際的方法作為確定評估利率的基礎(chǔ)，并以無風險利率加風險邊際的方法進行驗證。

　　改革方案中還規(guī)定，險企采用的法定責任準備金評估利率不得高于預定利率和法定評估利率的小者，也就是說準備金評估利率上限是3.5%。按現(xiàn)行規(guī)定，險企準備金評估利率越高、準備金計提就越少，留存利潤就越多；反之，準備金評估利率越低，利潤越少。

　　優(yōu)惠兩成或引發(fā)“退保潮”

　　假設(shè)預定利率由2.5%的水平提高至3.5%，目前市場上的人身保險產(chǎn)品價格會發(fā)生什么樣的變化？從業(yè)于某保險公司精算部的劉先生表示，預計目前市場上的人身險保單價格可能降低10%—20%左右。

　　這給消費者帶來的實惠是顯而易見的。一款之前每年繳費1萬元的人身保險產(chǎn)品，一年的保費就能省下1000元—2000元不等。保監(jiān)會明確，此次將對新老保單按照新政實施的時間點進行“新老劃斷”。即今年8月5日以前簽發(fā)的人身險保單法定評估利率繼續(xù)執(zhí)行原規(guī)定；而8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險保單法定評估利率為3.5%。

　　照此計算，今天恰好成為一道分水嶺。在今天之前投保人身險的消費者，難道只能繼續(xù)按照較高的保費繳納？如果退保再重新投保，是不是比較“合適”？

　　“經(jīng)過初步測算，已經(jīng)繳費三年以上的消費者，退保帶來的損失可能會高于保費下降的優(yōu)惠，因此退保不劃算。”保監(jiān)會人身險監(jiān)管部副主任袁序成表示，繳費在三年以內(nèi)的消費者，退保以后簽新保單可能會更劃算，但是各個公司具體產(chǎn)品的情況不同，需要消費者根據(jù)自身的情況作出判斷。“保監(jiān)會高度重視這一問題，也要求各保險公司做好相關(guān)服務(wù)，對消費者耐心講解。”

　　不過即便如此，保險企業(yè)也預計會有一場“退保潮”發(fā)生，但對于行業(yè)影響可能相對有限。袁序成指出，近三年銷售的人身險保單大約120億元，占2012年壽險總保費的1.35%，極端情況下，即使生效三年以內(nèi)的保單全部退保，對壽險行業(yè)和現(xiàn)金流的影響也有限。