原標(biāo)題：證券業(yè)告別高薪時(shí)代？逾六成券商董監(jiān)高降薪，多家總裁年薪"腰斬"！73%券商員工卻漲薪
證券業(yè)高薪時(shí)代已經(jīng)過去？
截至3月31日，已有26家上市券商披露2021年年報(bào)，占比逾6成。券業(yè)2021年迎來里程碑時(shí)刻，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)超百億元的券商或超過10家，較2020年翻倍。有證券公司業(yè)績(jī)創(chuàng)下歷史新高。
高光時(shí)刻下，部分券商高管薪酬大降。東方財(cái)富Chocie顯示，62%的券商董監(jiān)高年薪總額整體下滑，比如中金公司董監(jiān)高2021年報(bào)酬較上一年度減少七千多萬。有多名券商的“二把手”稅前報(bào)酬甚至出現(xiàn)“腰斬”。
此前，圍繞證券業(yè)降薪的傳聞甚囂塵上，導(dǎo)致從業(yè)人員人心惶惶。但記者梳理發(fā)現(xiàn)，無論是高管薪酬抑或員工人均薪酬，降薪并非全行業(yè)現(xiàn)象，其中逾7成券商的員工人均薪酬增長(zhǎng)。證券行業(yè)對(duì)人才仍然保持較強(qiáng)的吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力。
值得注意的是，監(jiān)管層一直以來從多方面約束券商過度激勵(lì)，其中將高管薪酬納入文化建設(shè)評(píng)估指標(biāo)體系。
有券商董事長(zhǎng)、總裁薪酬大降
又是一年券商“年報(bào)季”。作為金融機(jī)構(gòu)掌舵人，各家券商的董事長(zhǎng)、總裁薪酬幾何，備受市場(chǎng)關(guān)注。
根據(jù)券商中國(guó)記者梳理各家券商年報(bào)信息，多家券商的董事長(zhǎng)或許受到國(guó)企限薪的因素，稅前薪酬不高。截至目前，僅中信證券董事長(zhǎng)張佑君的稅前薪酬在500萬以上(585.39萬元)。
多家券商董事長(zhǎng)薪酬不增反降。其中第一創(chuàng)業(yè)董事長(zhǎng)劉學(xué)民下滑幅度最大，從2020年的980.71萬元下滑至2021年的433.06萬元(含遞延報(bào)酬)。
招商證券董事長(zhǎng)霍達(dá)、浙商證券董事長(zhǎng)吳承根均降薪20%以上，2021年稅前報(bào)酬分別為388.41萬元、258.44萬元。
上述3家券商2021年?duì)I業(yè)收入實(shí)際上均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，第一創(chuàng)業(yè)增長(zhǎng)4%，招商證券增長(zhǎng)21%，浙商證券增長(zhǎng)54%。
除了董事長(zhǎng)以外，部分券商“二把手”薪酬同樣縮水。根據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，剔除“2020年年底至2021年報(bào)披露日期間出現(xiàn)總經(jīng)理人事變動(dòng)”的券商，有53%的證券公司總經(jīng)理/總裁/首席執(zhí)行官薪酬下滑。
頭部券商中金公司首席執(zhí)行官黃朝暉2020年稅前薪酬1598.20萬元，而到了2021年，其薪酬跌至795.30萬元，下滑幅度達(dá)到50.24%。從公司業(yè)績(jī)來看，中金公司2021年?duì)I業(yè)收入301.31億元，同比增長(zhǎng)27.35%。凈利潤(rùn)107.78億元，同比增加49.54%。
部分中小券商的“二把手”薪酬也出現(xiàn)明顯的下滑。天風(fēng)證券總裁王琳晶稅前報(bào)酬從2020年的947.52萬下滑至2021年的432.99萬。第一創(chuàng)業(yè)總裁王芳從2020年的894.31萬下滑至424.12萬(含遞延報(bào)酬)。該兩名高管下滑幅度同樣超過50%。
國(guó)海證券總裁盧凱從2020年的596.8萬下滑至2021年的440.30萬(含遞延報(bào)酬)。
中泰證券總經(jīng)理畢玉國(guó)從2020年的260.46萬元下滑至2021年的192.91萬。浙商證券總裁王青山2021年稅前報(bào)酬為258.44萬，上一年度是323.8萬元。下滑幅度均超過20%以上。
超6成券商董監(jiān)高年薪總額下滑
除了一、二把手外，不少上市券商董監(jiān)高的收入實(shí)際上整體下降。
東方財(cái)富Chocie顯示，截至3月31日已披露年報(bào)的上市券商中，有62%的券商董監(jiān)高年薪總額下滑。
其中，中金公司董監(jiān)高稅前報(bào)酬總額縮水最多，2021年為9441.8萬元，較2020年1.68億減少多達(dá)7384.5萬元。中金公司多名高管告別年薪千萬，首席運(yùn)營(yíng)官楚鋼、管理委員會(huì)成員黃海洲、管理委員會(huì)成員吳波、管理委員會(huì)成員王晟、董秘徐翌成，2021年稅前報(bào)酬在790萬-850萬區(qū)間。
海通證券總經(jīng)理助理、海通國(guó)際總裁林涌2021年稅前薪酬為764.62萬元，相較2020年的1508.22萬元下滑49%。據(jù)了解，海通國(guó)際2021年全年收入52.52億港元，同比減少37%；股東應(yīng)占溢利3.01億港元，同比下降84%。業(yè)績(jī)下滑與香港資本市場(chǎng)2021年慘淡有關(guān)。
前述招商證券、浙商證券、第一創(chuàng)業(yè)等券商的多名高管稅前報(bào)酬也出現(xiàn)不同程度的下滑。
對(duì)此，有涉及的券商向券商中國(guó)記者解釋，主要是根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況安排。另有券商人士回應(yīng)，公司薪酬數(shù)據(jù)如實(shí)披露。
去年以來，業(yè)內(nèi)一直有“降薪”傳聞，但都未獲得證實(shí)。而根據(jù)券商中國(guó)記者對(duì)26家上市券商年報(bào)的統(tǒng)計(jì)，從“董監(jiān)高薪酬”角度來看，并非全行業(yè)降薪，比如華東有多家券商董監(jiān)高稅前報(bào)酬總額上升。若從“員工人均薪酬”角度看，東方財(cái)富Chocie顯示，有73%的券商為漲薪。
一名券商人士向券商中國(guó)記者表示，公司確有部分高管薪酬下調(diào)但并非全部，公司主動(dòng)順應(yīng)行業(yè)發(fā)展方向和監(jiān)管要求，搭建穩(wěn)健薪酬體系，對(duì)于人才的招攬仍然沿用市場(chǎng)化薪酬政策。
500萬年薪董監(jiān)高集中在頭部券商
根據(jù)券商中國(guó)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至3月31日，26家上市券商中至少有58名董監(jiān)高在2021年從公司獲取稅前報(bào)酬超過500萬，他們主要在頭部券商中信證券、中信建投、中金公司。其中，約有數(shù)位券商高管收入超千萬。
中信證券的執(zhí)委會(huì)委員馬堯2021年稅前報(bào)酬為1162.63萬元，執(zhí)委會(huì)委員薛繼銳為1152.63萬元，高級(jí)管理層成員金劍華為1074.62萬元。
中信建投的董秘王廣學(xué)為701.28萬元，執(zhí)委會(huì)委員張昕帆為592.43萬元，執(zhí)委會(huì)委員劉乃生為593.92萬元，執(zhí)委會(huì)委員黃凌為667.92萬元，執(zhí)委會(huì)委員彭文德為665.07萬元。據(jù)了解，中信建投在2021年度還發(fā)放2017年度董監(jiān)高忠誠(chéng)獎(jiǎng)。
此外，部分中小券商高管也領(lǐng)取非常可觀的年薪。
比如天風(fēng)證券的常務(wù)副總裁翟晨曦，2021年稅前報(bào)酬為999.32萬元。天風(fēng)證券的監(jiān)事長(zhǎng)吳建鋼、首席信息官王勇亦有500萬以上的稅前報(bào)酬。
國(guó)海證券副總裁楊利平2021年薪酬982.13萬(含遞延報(bào)酬)；副總裁度萬中為716.19萬元(含遞延報(bào)酬)。
東方證券近期新上任的總裁魯偉銘，2021年薪酬為589.27萬元。副總裁徐海寧稅前薪酬跌破500萬。
合規(guī)總監(jiān)薪酬：中信690萬元居首
在這次高管薪酬統(tǒng)計(jì)中，券商中國(guó)記者也特意將上市券商合規(guī)總監(jiān)薪酬情況進(jìn)行梳理。
具體來看，當(dāng)前已披露合規(guī)總監(jiān)薪酬水平的上市券商中，共有24位合規(guī)負(fù)責(zé)人的薪酬亮相(含離職)。其中，中信證券合規(guī)總監(jiān)薪酬水平最高，達(dá)到690萬元。隨后是方正證券、中信建投以及國(guó)泰君安的合規(guī)總監(jiān)，不過薪酬都未超過500萬元。
部分公示出來的合規(guī)總監(jiān)薪酬較少，有的甚至只有十幾萬，主要因?yàn)楫?dāng)年入職時(shí)間較晚。比如中金公司合規(guī)總監(jiān)公布的薪酬是12.7萬元，該名高管任期從2021年12月才開始。中原證券也有類似情況。
早在2008年7月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》，要求各家券商設(shè)立合規(guī)總監(jiān)，至今已有14年的歷史。
同樣作為高級(jí)管理人員，合規(guī)總監(jiān)由于無法分管具體的業(yè)務(wù)部門，其考核管理制度與薪酬水平也與其他高管不同。為確保其合理待遇的實(shí)現(xiàn)，監(jiān)管層在2017年6月發(fā)布《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》(下稱《管理辦法》)，進(jìn)一步明確了合規(guī)總監(jiān)的待遇及考核。
《管理辦法》第28條規(guī)定，證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定合規(guī)負(fù)責(zé)人與合規(guī)管理人員的薪酬管理制度。合規(guī)負(fù)責(zé)人工作稱職的，其年度薪酬收入總額在公司高級(jí)管理人員年度薪酬收入總額中的排名不得低于中位數(shù)；合規(guī)管理人員工作稱職的，其年度薪酬收入總額不得低于公司同級(jí)別人員的平均水平。
高管薪酬納入文化建設(shè)評(píng)估指標(biāo)
證券行業(yè)關(guān)于薪酬管理的監(jiān)管早已有之，監(jiān)管層倡導(dǎo)券商應(yīng)建立科學(xué)的績(jī)效考核與合理的薪酬管理制度。
早在2018年，在投行領(lǐng)域，監(jiān)管要求券商不得將從業(yè)人員薪酬收入與其承做或承攬的項(xiàng)目收入直接掛鉤；不得以業(yè)務(wù)包干等過度激勵(lì)方式開展投資銀行業(yè)務(wù)；應(yīng)針對(duì)管理和執(zhí)行投資銀行類項(xiàng)目的主要人員建立收入遞延支付機(jī)制。
近年來在文化建設(shè)實(shí)踐評(píng)估中，監(jiān)管層也明確要求證券公司建立建立長(zhǎng)期與短期兼顧的激勵(lì)機(jī)制，通過適度拉長(zhǎng)業(yè)績(jī)考核周期、薪酬遞延等方式形成合理有效的長(zhǎng)周期考核評(píng)價(jià)體系和收入分配機(jī)制。
券商中國(guó)記者注意到，根據(jù)此前監(jiān)管層的征求意見，文化建設(shè)實(shí)踐評(píng)估指標(biāo)中，就有對(duì)券商高管薪酬的約束。扣分指標(biāo)其中一項(xiàng)是“薪酬激勵(lì)過于激進(jìn)，未能體現(xiàn)建立長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制要求的”。
協(xié)會(huì)解釋，“過于激進(jìn)”是指公司高級(jí)管理人員平均薪酬漲幅高于營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)增幅30個(gè)百分點(diǎn)(含)以上的，且無合理解釋的。(示例：某公司營(yíng)業(yè)收入增幅為15%，高管薪酬漲幅為50%，高管薪酬漲幅高于營(yíng)收增幅50%-15%，即35%，達(dá)到30%以上，屬于明顯不合理情形。)高管薪酬按照CISP系統(tǒng)中“高級(jí)管理人員薪酬情況表”中“年度計(jì)提薪酬”統(tǒng)計(jì)口徑計(jì)算，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)與CISP系統(tǒng)中“利潤(rùn)監(jiān)管報(bào)表”保持一致。
該扣分項(xiàng)的分值是1分，在4個(gè)扣分項(xiàng)中分值最高。
今年4月1日監(jiān)管層施行《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》，其中也有對(duì)券商高管薪酬進(jìn)行規(guī)定。
規(guī)定稱，證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立長(zhǎng)效合理的薪酬管理制度，充分反映合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，避免短期、過度激勵(lì)等不當(dāng)激勵(lì)行為。證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事長(zhǎng)、高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和核心業(yè)務(wù)人員建立薪酬遞延支付機(jī)制，在勞動(dòng)合同、內(nèi)部制度中合理確定薪酬遞延支付標(biāo)準(zhǔn)、年限和比例等。
作者： 譚楚丹 劉藝文