2023年人民幣匯率在復雜的形勢下保持基本穩定，預判2024年人民幣匯率將繼續在合理的均衡水平上保持基本穩定；2023年我國外匯市場整體保持平穩狀態，預判2024年我國跨境資金流動穩定性將進一步提升；深化外匯便利化改革，推進外匯便利化進程，其目的是使我國經濟回升向好、長期向好的態勢更加穩固……
1月24日，在國新辦舉行的“貫徹落實中央經濟工作會議部署、金融服務實體經濟高質量發展情況”新聞發布會上，中國人民銀行行長潘功勝，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長朱鶴新就人民幣匯率走勢、外匯市場運行情況、推進外匯便利化改革等方面，進行了詳細解答。
人民幣匯率將繼續在合理均衡水平上保持基本穩定
“2023年，在岸人民幣匯率跟美元比跌了2%，離岸跌了2.5%，去年新興市場國家的貨幣指數下跌3.8%。日元下跌7.3%，韓元下跌2.7%。結合在一起，可以更加全面看2023年人民幣匯率變化。匯率短期的影響因素是多元的，比如經濟增長、貨幣政策、金融市場、地緣政治、風險事件等，中長期走勢根本上取決于經濟基本面。我們判斷，2024年人民幣匯率將繼續在合理的均衡水平上保持基本穩定。”潘功勝表示。
潘功勝認為，支撐人民幣匯率的因素主要有以下幾個方面：一是國內經濟穩健運行。我國經濟具有良好穩固的基本面，保持長期向好的總體趨勢，這是人民幣匯率基本穩定的重要基礎。
二是外部國際金融環境出現了一些變化。市場對美聯儲貨幣政策的轉向以及美元升值動能減弱，中美貨幣政策周期的錯位有望得到改善，這將推動中美利差趨于收斂，有助于人民幣匯率和跨境資金流動更加趨于穩定和平衡。
三是人民幣資產具有較好的投資和避險價值。我國金融市場對外開放持續推進，人民幣債券作為全球少數價格穩定的金融市場，對于境外投資者具有較強的吸引力。從2023年9月份以來，我國人民幣債券市場已經連續四個月凈流入，境外投資者持有的境內債券規模增加近5000億元。
四是匯率穩定的微觀基礎更加堅實。國際收支基本平衡，經常項目差額和GDP的比例始終保持在合理區間，2023年前三季度是1.6%。跨境貿易和投融資便利化程度持續提高，跨境資金流動雙向均衡。外匯市場韌性增強，參與主體更加成熟。我國外匯市場成熟度大大提升。匯率避險工具的使用更加廣泛，人民幣國際化使用水平快速提升，經營主體能夠更好地應對外部沖擊和匯率變動。
“中央經濟工作會議和中央金融工作會議強調，要保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。歷史實踐多次證明，人民銀行、外匯局作為外匯市場的監管者，有經驗、有能力、有信心應對各種沖擊和挑戰，維護我國外匯市場的穩定運行。”潘功勝表示，下一階段，人民銀行、外匯局將堅持匯率主要由市場供求決定，保持人民幣匯率彈性，發揮匯率調節宏觀經濟和國際收支自動穩定器的功能。同時，堅持底線思維，豐富應對工具，防范匯率超調風險，防止形成單邊一致性預期并自我強化。
我國跨境資金流動穩定性將進一步提升
“從外匯局統計的數據看，近期我國跨境資金流動更加平穩，體現在經常賬戶繼續保持較高規模的凈流入。2023年全年經常賬戶順差將達到2800億美元左右，其中貨物貿易順差將超過6000億美元，這在歷史上也是次高值。而且近期外資來華投資也呈現積極向好態勢。2023年9月以來外資連續四個月凈增持境內債券已經累計超過640億美元。”朱鶴新表示，預判2024年我國跨境資金流動穩定性將進一步提升，經常賬戶將保持合理規模順差，而且資本項下外資流入將更加活躍。
朱鶴新說，一方面，我國產業鏈非常完整，產業升級持續推進，生產制造能力強，這也為我國貨物貿易帶來競爭力。對外貿易產品和市場日益多元化，穩外貿以及區域合作政策效果逐步顯現，新的出口增長點將不斷涌現，經營主體越來越多，經營主體生產的產品競爭力也越來越強，我國合作的區域和合作的國家也會越來越多，這會增強外貿的穩定性。
另一方面，資本項下的外資流入將更加活躍。預判2024年美聯儲貨幣政策一些變化，其外溢性的壓力逐步減少，使得我國外部金融條件更加趨于緩和，國際投資將恢復活躍，外商投資有望企穩回升。同時，因為我國擁有完整的產業鏈、超大規模市場，近年來人民幣資產多元化和分散化投資的價值會日漸凸顯。
五方面持續發力推進外匯便利化改革
朱鶴新表示，在統籌高質量發展和高水平安全的基礎上，深化外匯便利化改革，從五方面持續用力，推進外匯便利化進程，其目的是要服務實體經濟，使我國經濟回升向好、長期向好的態勢更加穩固。
一是在積極推進跨境貿易和投融資便利化上持續發力。重點是不斷提升科技創新和中小企業上覆蓋面，通過科技賦能跨境金融服務平臺，為中小企業解決一些問題，中小企業也要通過跨境電商、海外倉等平臺進行發展。同時，要通過外匯便利化，讓科創企業跨境融資方面得到便利。此外，外匯局在完善企業匯率風險管理服務方面應該體現主動性。
“2023年12月，我們出臺了九項跨境貿易和投融資一攬子的舉措，助力外貿外資。核心的問題是政策都有，怎么使政策真正落地，把政策不斷地評估完善，讓企業真正能感覺到便利，真正能惠企利民，這是非常重要的。”朱鶴新說。
二是在穩步推進高水平制度型開放上持續用力。穩步擴大跨境貿易投資高水平開放的試點，完善跨國公司本外幣一體化資金池業務試點，很多企業有這方面需求，要在試點的基礎上更加推廣。統一境外投資者境內證券期貨投資資金管理規則，支持區域開放創新，促進境內外金融市場互聯互通，吸引更多外資金融機構和長期資本來華展業興業。
三是在穩慎扎實推進人民幣國際化上持續用力。人民幣國際化是方向、是趨勢。2023年貨物貿易人民幣跨境收付占比上升比較快，已經占到25%了，是近年來的最高水平。下一步，要聚焦貿易投資便利化，加強本外幣協同，進一步完善跨境人民幣相關政策和基礎設施，更好滿足境外投資者配置、持有人民幣資產和風險對沖的需要。同時要積極支持離岸人民幣市場穩步發展，特別是要強化香港離岸人民幣市場的樞紐動能。
四是完善外匯市場“宏觀審慎+微觀監管”兩位一體的管理上還是要持續用力。一方面，完善跨境資金流動監測預警響應機制，加強市場溝通和預期引導，保持人民幣匯率基本穩定。另一方面，強化外匯領域監管全覆蓋，加強跨境人民幣監管，及時發現處置異常情況，嚴厲打擊違法違規的活動。
“近期外匯局出臺了《銀行外匯展業管理辦法（試行）》。這里有一個核心問題，就是關于盡職免責問題，這是各家銀行非常關注，《辦法》中已有體現。如果試點順暢，希望有更多銀行加入到這個體系中來，其目的是更好地推進便利化，更好地為企業等經營主體服務。”朱鶴新表示。
五是在完善中國特色外匯儲備經營管理上還要持續用力，要全力保障外匯儲備資產的安全流動和保值增值。