中新經(jīng)緯6月20日電 (魏薇)“兩年前存的三年期大額存單年利率還是4.18%，今年去問(wèn)銀行只有3.55%了。”最近，家住天津的李舒(化名)看著手中的大額存單有些發(fā)愁，銀行存款利率下行，也讓她不得不為即將到期的存單發(fā)愁。若按照目前的利率計(jì)算，同樣50萬(wàn)元存三年，利息比2020年少了9450元。

　　有著相似情況的還有北京的張?chǎng)五?化名)，她對(duì)中新經(jīng)緯回憶道，2019年，她替父母在北京農(nóng)商行存了一筆三年期的大額存單，當(dāng)時(shí)存款年利率是4.125%。今年年初存單到期，又打算繼續(xù)存，問(wèn)了好幾家銀行才發(fā)現(xiàn)利率降了。

　　“家里老人比較信任農(nóng)商行，就又在這家存了，年利率才3.4%。”張?chǎng)五f(shuō)。李舒也很快打定主意，“繼續(xù)存，市場(chǎng)上其他投資產(chǎn)品都不放心。”

　　今年，部分銀行下調(diào)了存款產(chǎn)品的利率，以三年期的大額存單為例，市場(chǎng)上已很難尋找到4%年利率以上的產(chǎn)品。不少銀行的大額存單額度告急，想存的客戶只能“秒殺”。銀行存款利率下行的趨勢(shì)下，儲(chǔ)戶應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)？

　　4%以上存款產(chǎn)品難覓蹤跡

　　“哪還能找到利率高的產(chǎn)品呢？”這也是不少儲(chǔ)戶關(guān)心的問(wèn)題。中新經(jīng)緯整理了包括國(guó)有銀行、股份制銀行和城商行在內(nèi)的28家銀行整存整取產(chǎn)品的掛牌利率，其中年利率高于3.5%的僅有廈門國(guó)際銀行和成都銀行(注：成都地區(qū))兩家。

　　中新經(jīng)緯記者查詢了六大國(guó)有行的官網(wǎng)和APP發(fā)現(xiàn)，除了郵儲(chǔ)銀行之外的五大國(guó)有銀行，整存整取的存款產(chǎn)品掛牌年利率基本一致，三個(gè)月、半年、一年、兩年、三年、五年的存款年利率分別為1.35%、1.55%、1.75%、2.25%、2.75%、2.75%。郵儲(chǔ)銀行僅半年期和一年期產(chǎn)品利率略高，分別為1.56%和1.78%。

　　12家全國(guó)性股份制銀行和10家城商行的存款利率稍高于國(guó)有行。中新經(jīng)緯通過(guò)銀行官網(wǎng)、手機(jī)APP和客服電話，整理了部分銀行整存整取產(chǎn)品的掛牌利率。

　　不難發(fā)現(xiàn)，除了招行的掛牌利率和國(guó)有行基本持平，大部分全國(guó)性股份制銀行的各期限產(chǎn)品高于國(guó)有行5BP-45BP。

　　其中，平安、興業(yè)、浦發(fā)、光大、中信、民生、華夏、廣發(fā)銀行的三個(gè)月、半年、一年期定存產(chǎn)品掛牌利率均為1.40%、1.65%和1.95%，分別較五大國(guó)有行同期限產(chǎn)品利率高出5BP、10BP和20BP。這12家銀行兩年期產(chǎn)品利率在2.35%-2.65%，三年期在2.75%-3.25%，五年期在2.80%-3.25%，均高出國(guó)有行。

　　和國(guó)股行相比，城、農(nóng)商行的掛牌利率更高。中新經(jīng)緯選取了10家城商行查詢，其中廈門國(guó)際銀行、成都銀行、長(zhǎng)沙銀行的三年期和五年期存款利率較高。以五年期整存整取產(chǎn)品為例，上述三家銀行年利率分別為3.55%、3.7%和3.5%。

　　盡管掛牌利率稍低，但若將起存金額提高后，國(guó)股行和城商行之間差距也會(huì)縮小。通常掛牌利率適用于起存金額50元，而部分銀行根據(jù)起存金額不同，設(shè)定了差別化的存款利率，起存金額越高、存款產(chǎn)品的利率也越高。

　　“起存金額1萬(wàn)元以上，半年、1年、2年、3年和5年分別是1.8%、2%、2.6%、3.15%和3.05%。”中新經(jīng)緯以客戶身份咨詢建設(shè)銀行北京某支行，該行客戶經(jīng)理介紹道。可以看出，不同存期的產(chǎn)品利率高于掛牌利率25BP-40BP。

　　大部分股份制銀行還設(shè)有特色存款產(chǎn)品。中新經(jīng)緯查閱發(fā)現(xiàn)，華夏銀行推出的特色存款年年樂(lè)，存款3個(gè)月、起存金額5000元和20萬(wàn)元，年利率分別為1.485%和1.65%，存款1年、起存金額5000元和5萬(wàn)元，年利率分別為2.05%和2.25%，存款3年期、起存金額5萬(wàn)元和20萬(wàn)元，年利率分別為3.3%和3.4%。恒豐銀行的智能存款5年存期5000元、5萬(wàn)元和30萬(wàn)元起存的年利率分別為3.35%、3.4%和3.5%。

　　存款產(chǎn)品中，利率“王者”要數(shù)大額存單，其起存金額普遍在20萬(wàn)甚至30萬(wàn)元以上，利率也較高，也受到不少儲(chǔ)戶的關(guān)注。中新經(jīng)緯也以客戶身份咨詢了多家銀行，銀行工作人員均表示，大額存單比較火爆，經(jīng)常剛放出額度就被搶光。

　　廈門國(guó)際銀行客服人員介紹，“近期周二周五大額存單有專享利率，三年期和五年期在售的分別有3.55%和3.95%。”上述人員還強(qiáng)調(diào)，通常有意向購(gòu)買的客戶會(huì)比較多，可能較快就會(huì)沒(méi)有額度。

　　該客服人員還透露，該行五年期大額存單有周五專享有的能達(dá)到4.05%，但要在有額度發(fā)行的時(shí)候才能搶，以實(shí)際情況為準(zhǔn)。

　　三年期、五年期產(chǎn)品利率倒掛

　　一般而言，存款期限越長(zhǎng)，相應(yīng)的利率也會(huì)越高，如五年期存款的利率要高于三年期。但中新經(jīng)緯近日發(fā)現(xiàn)，有的銀行三年期和五年期存款利率出現(xiàn)了倒掛。

　　上述建設(shè)銀行提供的起存金額在1萬(wàn)元以上，三年期和五年期的存款產(chǎn)品年利率分別為3.15%和3.05%。

　　對(duì)于該行五年期產(chǎn)品利率和三年期產(chǎn)品利率出現(xiàn)倒掛的現(xiàn)象，建設(shè)銀行客戶經(jīng)理表示，并不是五年期產(chǎn)品一定會(huì)比三年期產(chǎn)品利率高，“從銀行的角度提倡客戶存三年以下的，因?yàn)槠谙拊介L(zhǎng)，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)付出的成本越高，所以五年期給的利率會(huì)比三年期低一些”。

　　中新經(jīng)緯還以客戶身份咨詢了多家銀行的大額存單，不少銀行表示沒(méi)有五年期大額存單在售，多數(shù)都是一年期和兩年期，三年期大額存單也比較少。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)中新經(jīng)緯分析稱，出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象一是由于不同銀行對(duì)自己負(fù)債結(jié)構(gòu)有不同的安排，二是反映出銀行對(duì)長(zhǎng)期利率走勢(shì)的判斷，銀行認(rèn)為接下來(lái)利率可能會(huì)呈下降趨勢(shì)，那么長(zhǎng)期存款就會(huì)少吸收一些。

　　中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員金天在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)表示，利率市場(chǎng)化以來(lái)，自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)日益成為影響各銀行機(jī)構(gòu)存款產(chǎn)品定價(jià)策略的重要因素，即不僅要考慮到存貸款之間的規(guī)模匹配，還要考慮到二者在期限和定價(jià)結(jié)構(gòu)上的匹配。

　　金天認(rèn)為，對(duì)于一些銀行來(lái)說(shuō)，獲取五年期存款的需求不大，就沒(méi)有必要為獲取這部分資金來(lái)給出更高報(bào)價(jià)。

　　利率下行，儲(chǔ)戶怎么辦？

　　對(duì)于存款產(chǎn)品利率下行的原因，零壹研究院院長(zhǎng)于百程在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)指出，今年以來(lái)，銀行存款利率出現(xiàn)了普遍性地下降，主要有市場(chǎng)供需和政策推動(dòng)兩方面的原因。

　　“一方面，今年以來(lái)，受疫情反復(fù)等影響，股市下跌，不少基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，資金偏好向收益率穩(wěn)定的大額存單等存款產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，產(chǎn)品的供不應(yīng)求推動(dòng)了存款利率下降。另一方面，監(jiān)管方通過(guò)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制等方式，引導(dǎo)鼓勵(lì)銀行下調(diào)存款利率浮動(dòng)上限，從而形成了相對(duì)一致的市場(chǎng)預(yù)期。”于百程表示。

　　在于百程看來(lái)，隨著近一年多銀行響應(yīng)政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷降低貸款端利率，銀行層面也有降低存款端利率、降低負(fù)債成本的訴求。銀行存款利率根據(jù)市場(chǎng)變化而有所小幅波動(dòng)，是正常的市場(chǎng)現(xiàn)象，儲(chǔ)戶主要還是根據(jù)個(gè)人對(duì)資金的需要和風(fēng)險(xiǎn)承受力，合理安排選擇存款還是其他理財(cái)產(chǎn)品。

　　董希淼表示，受內(nèi)外部復(fù)雜因素影響，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益下行將是長(zhǎng)期的趨勢(shì)。對(duì)個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置中長(zhǎng)期存款等產(chǎn)品較多，那么收益率可能有所下降。對(duì)投資者而言，應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，如果希望獲得較高收益那么必須承受較高風(fēng)險(xiǎn)，如果不希望承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)那么應(yīng)該接受較低的收益。

　　金天同樣認(rèn)為，從長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)銀行業(yè)利差收窄和市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率持續(xù)下行是大概率事件，高定價(jià)的存款產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越少。他建議，相對(duì)保守的儲(chǔ)戶需要提前建立預(yù)期；對(duì)具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，可以適當(dāng)調(diào)適風(fēng)險(xiǎn)偏好，在參與資本市場(chǎng)投資的過(guò)程中追求更高回報(bào)。

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