被老百姓稱為“養(yǎng)命錢”的全國社保基金2010年度的成績單昨天亮相。全國社保基金理事會當(dāng)天在其官方網(wǎng)站披露的2010年年報(bào)顯示，2010年，全國社保基金的投資收益率為4.23%，勉強(qiáng)跑贏去年全年3.3%的CPI（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）漲幅。
>>投資業(yè)績
去年收益率4.23%
去年，雖然中國經(jīng)濟(jì)依然保持高速增長，經(jīng)濟(jì)總量甚至首次超過日本成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，但國內(nèi)證券市場的走勢卻與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢相背離，滬綜指由2009年底的3277.14點(diǎn)跌至2808.08點(diǎn)，下跌14.3%，漲幅在全球主要股指中排倒數(shù)第二。
然而，在嚴(yán)峻的市場環(huán)境中，全國社保基金憑借穩(wěn)健的操作風(fēng)格，逆市實(shí)現(xiàn)了不錯的投資收益。全國社保基金昨天公布的2010年年報(bào)顯示，在報(bào)告期內(nèi)，社保基金權(quán)益投資收益額達(dá)321.22億元，其中已實(shí)現(xiàn)收益額426.41億元（已實(shí)現(xiàn)收益率為6.56%），交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動額為-105.19億元；當(dāng)年投資收益率為4.23%。
公開資料顯示，全國社保基金自成立以來的累計(jì)投資收益額為2772.60億元，年均投資收益率為9.17%，其中，2009年的投資收益率達(dá)16.1%。對于全國社保基金2010年投資收益較前一年大幅縮水，信達(dá)證券研發(fā)部副總劉景德等市場分析人士認(rèn)為，這主要是受市場所限，與操作關(guān)系不大，2009年股指漲了近八成，2010年則跌了近兩成。2009年全國社保基金的收益主要得益于及時(shí)把握了宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和金融市場的變化，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主線下，行業(yè)景氣度回升的化工行業(yè)以及與“調(diào)結(jié)構(gòu)”相關(guān)的醫(yī)藥、商業(yè)等概念股受到了社保基金的青睞。但相比之下，2010年A股市場經(jīng)歷了兩大考驗(yàn)，先是上半年國家出臺了嚴(yán)厲的地產(chǎn)調(diào)控和銀行股再融資政策，使得地產(chǎn)股、金融股持續(xù)低迷，下半年，通脹因素又引發(fā)了政策緊縮預(yù)期，從而導(dǎo)致A股走勢全年低迷，全國社保基金的投資收益自然會受到拖累。
年報(bào)還顯示，截至2010年底，全國社保基金管理的基金資產(chǎn)總額達(dá)8566.90億元。這一資產(chǎn)規(guī)模與2010年的805.09億元相比，增長了近10倍。
>>年報(bào)看點(diǎn)
PE投資成新重點(diǎn)
記者注意到，2010年年報(bào)顯示，全國社保基金新增了對PE（私募股權(quán)投資基金）的投入，這一部分投資在2010年的收益超過了3494萬元，并被鎖定為全國社保基金新的投資重點(diǎn)。
此前，全國社保基金理事會理事長戴相龍4月份時(shí)曾在海南博鰲論壇上透露，全國社保基金正在對4家私募股權(quán)投資基金進(jìn)行盡職調(diào)查，如果與這4家基金都能簽訂投資協(xié)議，全國社保基金將新增60億元資金用于投資PE，投資PE的總金額將由150億元增加到210億元。戴相龍還表示，全國社保管理的資金規(guī)模今年將達(dá)到萬億，以10%的投資額度計(jì)算，將有上千億資金可用于股票和股權(quán)投資。他還透露，全國社保基金下一步有可能受托管理部分地方社保基金。目前地方社保基金的資金規(guī)模達(dá)1.5萬億，加上全國社保基金的萬億資金，可運(yùn)用的資金量巨大。
年報(bào)還顯示，2010年全國社保基金共收到境內(nèi)轉(zhuǎn)持國有股319.80億元，其中股票196.63億元，現(xiàn)金123.17億元。自2009年6月執(zhí)行《境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實(shí)全國社會保障基金實(shí)施辦法》以來，累計(jì)轉(zhuǎn)持境內(nèi)國有股917.64億元，其中股票695.22億元，現(xiàn)金222.42億元。
>>操作動向
出現(xiàn)“抄底”跡象
雖然與A股市場20余萬億的流通市值相比，全國社保基金的投資總量不足為道，但“國家隊(duì)”的身份讓其一舉一動都受到市場的高度關(guān)注。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，在已披露的上市公司一季報(bào)中，全國社保基金位列283家上市公司前十大流通股股東行列，持倉數(shù)量合計(jì)24.6億股，比去年四季度末的26.88億股減持了9.27%。截至今年一季度末，全國社保基金持倉市值合計(jì)約399億元，與去年四季度末的427億元相比，也縮水了約7%。