北交所開市以來，已平穩(wěn)運(yùn)行7個(gè)多月，基礎(chǔ)制度經(jīng)受住了市場(chǎng)檢驗(yàn)。
日前，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司、北交所媒體座談會(huì)召開，北交所辦公室主任龍海洋及相關(guān)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人出席，就北交所的運(yùn)行情況及后續(xù)成長(zhǎng)路徑進(jìn)行了分析和展望。
四大方面勾勒北交所目前發(fā)展情況
經(jīng)過此次座談會(huì)上的討論，簡(jiǎn)單勾勒出當(dāng)前北交所的發(fā)展現(xiàn)狀。整體來看，市場(chǎng)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性、趨勢(shì)性向好的積極變化。
一是發(fā)行上市實(shí)現(xiàn)常態(tài)化，優(yōu)質(zhì)企業(yè)匯聚效應(yīng)顯現(xiàn)。比如，進(jìn)層機(jī)制不斷優(yōu)化，今年已完成3次調(diào)層，515家基礎(chǔ)層公司進(jìn)入創(chuàng)新層，其中348家符合北交所上市財(cái)務(wù)條件；加強(qiáng)統(tǒng)籌對(duì)接方面，增設(shè)北京等15個(gè)區(qū)域服務(wù)基地，實(shí)現(xiàn)全國(guó)在地化服務(wù)全覆蓋；組建上市服務(wù)專班，實(shí)行一企一檔一策；提高審核質(zhì)效方面，針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展過程中規(guī)律性問題制定專項(xiàng)審核方案。
貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，目前北交所上市審核平均用時(shí)143天，對(duì)于企業(yè)質(zhì)量好、中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)的項(xiàng)目70天左右即可完成。截至2022年6月28日，北交所上市公司100家，總市值2177.45億元，中小企業(yè)占比78%，覆蓋工業(yè)材料、信息技術(shù)、醫(yī)藥健康、“雙碳”、消費(fèi)等多元細(xì)分創(chuàng)新領(lǐng)域，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等占比超八成。
從100家公司的業(yè)績(jī)來看，2021年平均營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別為7億元、7625萬元，示范效應(yīng)顯現(xiàn)。
二是市場(chǎng)功能有效發(fā)揮，投融兩端對(duì)接效率顯著提升。數(shù)據(jù)顯示，北交所公開發(fā)行累計(jì)融資208.86億元，平均每家公開發(fā)行融資超2億元，為中小企業(yè)注入資本“活水”。5家公司啟動(dòng)再融資，支持企業(yè)小步快跑，其中貝特瑞擬融資不超過50億元。開市以來日均成交近12億元，日均換手率1%，流動(dòng)性水平整體符合中小市值股票流動(dòng)性特征。
三是市場(chǎng)生態(tài)逐步優(yōu)化，各類主體參與積極性提高。截至2022年6月28日，市場(chǎng)合格投資者已超500萬，社保基金、QFII均已進(jìn)場(chǎng)，參與北交所投資的公募基金累計(jì)超過500只，持倉市值穩(wěn)步增加。
四是北交所和新三板遞進(jìn)發(fā)展、一體發(fā)展優(yōu)勢(shì)逐步彰顯。數(shù)據(jù)顯示，2022年以來新三板新申請(qǐng)掛牌公司195家，是去年同期4倍，其中超七成符合北交所上市財(cái)務(wù)條件。新申請(qǐng)掛牌公司平均總資產(chǎn)4.47億元、平均營(yíng)業(yè)收入3.86億元。
據(jù)了解，隨著年報(bào)披露及2022年上半年分層調(diào)整工作完成，近期北交所新增申報(bào)、受理企業(yè)明顯增加，新股供給速度已逐步提升，6月單月已受理企業(yè)58家，目前在審企業(yè)數(shù)量105家，在輔企業(yè)約300家。
此外，談及北京地區(qū)的發(fā)展時(shí)，龍海洋表示，北交所目前已與市金融局、市經(jīng)信局、西城區(qū)和平谷區(qū)人民政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，與朝陽、大興和房山區(qū)的戰(zhàn)略合作協(xié)議正籌劃中。在此基礎(chǔ)上，與市金融局共建了企業(yè)上市專班工作機(jī)制，與市經(jīng)信局共同推進(jìn)“專精特新”企業(yè)上市工程，與市科委、中關(guān)村管委會(huì)共同開展“育英計(jì)劃”企業(yè)上市服務(wù)，形成支持北京市企業(yè)到北交所上市發(fā)展的合力。
數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，北京市北交所上市公司11家，且還有17家企業(yè)處于再審狀態(tài)；新三板掛牌公司861家，企業(yè)數(shù)量和質(zhì)量位居全國(guó)前列，有112家企業(yè)符合北交所財(cái)務(wù)條件。
未來北交所成長(zhǎng)五大發(fā)展路徑
日前，中國(guó)共產(chǎn)黨北京市第十三次代表大會(huì)于6月27日在京召開。會(huì)議期間，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司黨委副書記、北交所總經(jīng)理隋強(qiáng)在金融機(jī)構(gòu)代表團(tuán)發(fā)言中表示，當(dāng)前北交所全所上下已明確加快“二次創(chuàng)業(yè)”再出發(fā)的步伐。
后續(xù)北交所的成長(zhǎng)路徑有哪些？此次媒體座談會(huì)中從五大方面進(jìn)行展望：一是擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模。動(dòng)態(tài)評(píng)估審核機(jī)制運(yùn)行情況，在嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)的前提下，進(jìn)一步加快審核速度，進(jìn)一步發(fā)揮北交所、新三板一體發(fā)展優(yōu)勢(shì)，建立掛牌準(zhǔn)入、持續(xù)監(jiān)管、上市審核全鏈條銜接的直聯(lián)審核機(jī)制，夯實(shí)前端監(jiān)管基礎(chǔ)，提升后端上市效率。
目前，北交所上市公司數(shù)量已達(dá)到100家。隋強(qiáng)認(rèn)為，當(dāng)前北交所市場(chǎng)建設(shè)的主要目標(biāo)是，加快聚集一批高質(zhì)量上市公司，形成合理的市場(chǎng)初始規(guī)模和市場(chǎng)深度；在此基礎(chǔ)上，未來兩到三年，推動(dòng)北交所上市公司總量再上一個(gè)新臺(tái)階。
二是促進(jìn)交易活躍。做好投資者入市的各項(xiàng)服務(wù)工作，進(jìn)一步增加市場(chǎng)合格投資者數(shù)量，提升長(zhǎng)期資金比重。完善交易機(jī)制，研究推出混合交易和融資融券制度，擇機(jī)發(fā)布北交所指數(shù)，為投資者提供更多交易選擇和指引。
三是豐富融資品種。創(chuàng)新型中小企業(yè)由于業(yè)務(wù)細(xì)分、發(fā)展階段靠前、不確定性強(qiáng)，需要交易所提供多樣化產(chǎn)品供給。
“我們將盡快推動(dòng)完善市場(chǎng)產(chǎn)品體系，落地可轉(zhuǎn)債示范案例，盡快改變市場(chǎng)品種單一的局面，逐步構(gòu)建適配創(chuàng)新型中小企業(yè)和合格投資者生態(tài)、品種齊全、特色明顯的‘產(chǎn)品超市’。同時(shí)，推動(dòng)銀行研發(fā)更多專項(xiàng)信貸產(chǎn)品，拓寬企業(yè)融資渠道，形成直接融資與間接融資雙輪驅(qū)動(dòng)服務(wù)格局。”龍海洋指出。
四是優(yōu)化市場(chǎng)生態(tài)。龍海洋表示，推動(dòng)公募基金、政府引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)基金等調(diào)研投資掛牌上市公司，實(shí)現(xiàn)北交所與PE/VC市場(chǎng)融合發(fā)展。多渠道、多形式組織行業(yè)交流和執(zhí)業(yè)培訓(xùn)，培育專注于全鏈條服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的精品中介、特色中介。
五是提升公司質(zhì)量。北交所企業(yè)按照上市公司要求監(jiān)管，新三板創(chuàng)新層培育企業(yè)做好上市規(guī)范準(zhǔn)備，基礎(chǔ)層幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)初期規(guī)范，各層協(xié)同配合為企業(yè)走好創(chuàng)新發(fā)展道路保駕護(hù)航。
北交所層面，按照國(guó)務(wù)院和證監(jiān)會(huì)關(guān)于提升上市公司質(zhì)量的相關(guān)要求，制定實(shí)施提升北交所上市公司質(zhì)量方案，落地上市公司信息披露直通車，督促上市公司以規(guī)范助發(fā)展。
“我們現(xiàn)在的總體考慮是，推動(dòng)更多優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新型中小企業(yè)——這些‘優(yōu)等生’、‘尖子生’們——快速實(shí)現(xiàn)掛牌、上市。”。隋強(qiáng)近日表示。
龍海洋指出，當(dāng)前，北交所仍處于市場(chǎng)建設(shè)起步期，制度、產(chǎn)品和服務(wù)完善是一個(gè)長(zhǎng)期的過程。下一步，我們將持續(xù)通過改革創(chuàng)新提升市場(chǎng)功能，通過優(yōu)化服務(wù)增強(qiáng)市場(chǎng)主體獲得感，更好支持中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 胡萌