上周六國(guó)際金價(jià)首次跌破5年低位
廣州家庭投資者又開(kāi)始關(guān)注黃金市場(chǎng)
“金價(jià)又暴跌，你家買不買黃金？”“不買吧，都跌到1100了，就等1000再買吧，先觀望。”自從上周六國(guó)際金價(jià)首次跌破了五年低位，廣州家庭投資者再次開(kāi)始關(guān)注黃金市場(chǎng)。
本周二到周三國(guó)際交易日，國(guó)際金價(jià)在投機(jī)盤做空打壓下，多次下跌破1100美元/盎司大關(guān)，不斷刷新5年半新低，國(guó)內(nèi)黃金價(jià)格、千足金、金條價(jià)格均刷新了5年新低，金條價(jià)低至230元/克。由于本次下跌超出了多數(shù)機(jī)構(gòu)的預(yù)期，國(guó)際盤“抄底”熱情不高，而在中國(guó)市場(chǎng)，多位“大媽”躍躍欲試，但仍在猶豫與觀望階段。
業(yè)內(nèi)人士提示，黃金價(jià)格熊市無(wú)疑將延續(xù)，支撐位在距離目前價(jià)位不遠(yuǎn)的1050美元/盎司，但跌破1000美元/盎司的概率已增大。
建議家庭投資者逢低買入、逐步投資，可選金條、金幣與紙黃金產(chǎn)品，但不必將過(guò)多的資金放在黃金領(lǐng)域。
文、圖/記者陳海玲、井楠
怪相分析
1中國(guó)增黃金儲(chǔ)備金價(jià)反而暴跌
本周金價(jià)暴跌，美聯(lián)儲(chǔ)政策只是輔助作用，機(jī)構(gòu)對(duì)于中國(guó)黃金儲(chǔ)備的增加額大感失望才是始作俑者。
主力機(jī)構(gòu)本來(lái)認(rèn)為，在過(guò)去的6年里，中國(guó)黃金儲(chǔ)備增加額應(yīng)在3~4倍，即增加了2000~3000噸黃金。但實(shí)際上，不過(guò)區(qū)區(qū)600多噸，與2013年中國(guó)大媽的搶黃金盛況并沒(méi)有形成正比。
機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這一方面說(shuō)明包括中國(guó)在內(nèi)的大國(guó)對(duì)于黃金市場(chǎng)的態(tài)度是金價(jià)走勢(shì)的重要決定性因素，黃金的貨幣屬性依然大于其商品屬性。另一方面，金融市場(chǎng)變動(dòng)是否符合機(jī)構(gòu)預(yù)期，才是決定金價(jià)的內(nèi)在因素。
2技術(shù)面預(yù)示反彈金價(jià)實(shí)際大跌
本次7月暴跌在多數(shù)機(jī)構(gòu)預(yù)期之外，因?yàn)?月~7月的技術(shù)圖形顯示金價(jià)向上的概率遠(yuǎn)大于向下的概率。包括量能指標(biāo)、K線走勢(shì)及1180美元/盎司以下買盤林立等指標(biāo)均趨向樂(lè)觀。
實(shí)際上，對(duì)比股票、大宗商品等投資產(chǎn)品，技術(shù)圖形對(duì)于黃金市場(chǎng)的預(yù)測(cè)性向來(lái)不強(qiáng)，因?yàn)槠涑Ｒ蚪鹑谑袌?chǎng)波動(dòng)、地緣政治危機(jī)與大國(guó)貨幣態(tài)度而瞬時(shí)改變方向。而目前的“熊市”狀態(tài)下，金市主流投資機(jī)構(gòu)更加敏感，一有風(fēng)吹草動(dòng)，立即想到逃竄出局，部分機(jī)構(gòu)甚至短線做空。
3鉑金價(jià)格長(zhǎng)期在黃金價(jià)格之下
跟隨黃金價(jià)格，近期貴金屬、有色金屬價(jià)格均出現(xiàn)了大幅走跌現(xiàn)象，其中的鉑金價(jià)格已跌破1000美元/盎司大關(guān)，行至968美元/盎司的數(shù)年新低位，這個(gè)價(jià)格要比黃金現(xiàn)實(shí)的價(jià)格仍低出了10%以上。
自從2013年黃金熊市開(kāi)啟，鉑金價(jià)格就屢次跌破黃金價(jià)格，2014年年中至今，則長(zhǎng)期在黃金價(jià)格之下運(yùn)行。
與之類同的現(xiàn)象還有，黃金與原油價(jià)格目前的比值也跌到了30年的最低。這說(shuō)明，黃金價(jià)格的金融屬性得以提升，雖然也不斷下跌，但其“抗跌性”依然存在。
因此，黃金市場(chǎng)已發(fā)生基本面格局的微妙變化，不能以2013年之前的牛市思維去操作。
長(zhǎng)線熊市中，主流機(jī)構(gòu)的“做多”情緒不濃，因此金價(jià)的反彈幅度不會(huì)太大，久盤必跌，“熊市”難以言底。再者，黃金在“熊市”的金融屬性依然堅(jiān)固，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策成為其價(jià)格走勢(shì)的主流引導(dǎo)者，其余因素的影響力大為降低。
走勢(shì)預(yù)期
未來(lái)6個(gè)月或反彈18%~33%
昨日國(guó)內(nèi)金價(jià)繼續(xù)下跌，金價(jià)首飾指導(dǎo)價(jià)為270元每克、金條則230元每克。記者走訪市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，同一時(shí)間，各大賣場(chǎng)不同品牌的黃金飾品和黃金金條價(jià)格不盡一樣，比如周六福昨日的黃金精品價(jià)格為275元/克、普通黃金飾品價(jià)格是265元/克，免手工費(fèi)。而周大福的黃金飾品價(jià)格為287元/克。
市場(chǎng)一
金飾比部分18K金及純銀首飾便宜
記者走訪廣州各大商場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，黃金價(jià)格的一路走低，已導(dǎo)致黃金含量?jī)H為75%的18K黃金價(jià)格竟然已經(jīng)比純黃金還要高。
目前，18K金的價(jià)格雖無(wú)固定的市場(chǎng)統(tǒng)一價(jià)格，但目前均已經(jīng)普遍比純黃金飾品要高。比如記者在周六福看到，一款重量?jī)H為2.93克的18K金手鏈價(jià)格售1626元；而另一款精美的純黃金手鏈重量達(dá)3.86克，僅售1062元。
18K金價(jià)格的“沒(méi)譜”在一些奢侈品牌那更是演繹得淋漓盡致。比如某奢侈品牌一款18K金項(xiàng)鏈，重量5.94克，售價(jià)高達(dá)8650元。比純黃金價(jià)格更高的飾品除了18K金外，還有純銀飾品。比如，上述奢侈品牌一款6克重的純白銀項(xiàng)鏈?zhǔn)蹆r(jià)為1840元，每克單價(jià)為306元。
對(duì)此現(xiàn)象，廣東省中創(chuàng)珠寶設(shè)計(jì)中心的洪漢峰會(huì)長(zhǎng)認(rèn)為，這是金價(jià)急跌造成的“洼地”現(xiàn)象，但也反映出目前的國(guó)內(nèi)黃金首飾缺乏設(shè)計(jì)感與內(nèi)涵，品牌價(jià)值含量低，僅僅以質(zhì)地“賣錢”，顯然不如設(shè)計(jì)感更強(qiáng)的其余貴金屬產(chǎn)品。
市場(chǎng)二
曾抄底黃金失敗大媽仍持幣觀望
黃金再逢大跌，是否還有“大媽”搶購(gòu)？廣州日?qǐng)?bào)記者走訪了廣州市場(chǎng)，大多數(shù)商場(chǎng)中并沒(méi)有出現(xiàn)大媽的“掃購(gòu)”現(xiàn)象。周二、周三是工作日，白天時(shí)間段，天河中心區(qū)的幾家商場(chǎng)中，黃金交易柜臺(tái)是偶爾只有一兩位客人詢價(jià)。
不過(guò)，到了周三傍晚，廣州日?qǐng)?bào)記者從廣東黃金農(nóng)林下路店、東風(fēng)東路店與東山百貨了解到，購(gòu)買金首飾、金條的人數(shù)明顯增多。一位熟客林女士在農(nóng)林下路店購(gòu)買了價(jià)值7.8萬(wàn)元的黃金首飾，另外有一位不愿意透露姓名的本地客人，在廣東黃金東風(fēng)東路店購(gòu)買了近5萬(wàn)元、重200克的投資型金條。
另外，東山百貨的市場(chǎng)部戴先生介紹說(shuō)：“從上周末開(kāi)始，詢價(jià)的熟客絡(luò)繹不絕，很多人都親臨現(xiàn)場(chǎng)看貨、選款式，少部分人已經(jīng)出手‘抄底’，更多人還在猶豫與觀望。”該商場(chǎng)的熟客曾阿姨告訴記者：“現(xiàn)在金條價(jià)格已經(jīng)跌到了我的心理價(jià)位，但我擔(dān)心其會(huì)進(jìn)一步下跌，先看兩天再說(shuō)。兩年前，我抄底買了20多萬(wàn)元的黃金，結(jié)果是抄在了山腰上。”
抱有這個(gè)想法的廣州“大媽”數(shù)量不在少數(shù)。廣州京鑫投資的朱志剛告訴廣州日?qǐng)?bào)記者，確實(shí)有不少市民希望等跌到或跌破了1000美元/盎司才出手。
他判斷近期黃金交易不會(huì)出現(xiàn)2013年時(shí)的盛況。不過(guò)，這個(gè)周末交易量會(huì)有一定程度增加。據(jù)廣州日?qǐng)?bào)記者了解，北方城市近1個(gè)月來(lái)黃金交易非常紅火，推動(dòng)了珠三角黃金交易的大幅回暖，深圳水貝市場(chǎng)（全國(guó)批發(fā)市場(chǎng)占比70%以上）的金首飾、黃金工藝品交易量出現(xiàn)了大幅度回升。
廣東省黃金公司陳若暉認(rèn)為，金價(jià)的關(guān)鍵支撐位在1050美元/盎司一線，這既是全球黃金采掘的平均成本，也是高盛多次預(yù)期的黃金價(jià)格底部。在淡季（到8月中旬結(jié)束）之前，國(guó)際金價(jià)跌破該支撐位的可能性偏小。8月中旬后到來(lái)年2月，是金價(jià)相對(duì)旺季，在此期間黃金價(jià)格將面臨多次反彈機(jī)會(huì)。
鑒于國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)、美元強(qiáng)勢(shì)，2016年維持“熊市”仍是大概率的事件。金價(jià)未來(lái)跌破1000美元/盎司的概率提高。
短線：弱市振蕩，或跌至1050美元關(guān)鍵支撐位。
中線（未來(lái)6個(gè)月）：有多重機(jī)會(huì)反彈，或能達(dá)到1300~1450一線，繼續(xù)上破的概率低。距離目前價(jià)位的幅度為18%~33%。
長(zhǎng)線：熊市至少延續(xù)至2016年中，隨著美元強(qiáng)勢(shì)的變動(dòng)或有改變機(jī)會(huì)。2016年1~2季度仍有大幅下跌可能性。
操作建議
廣東省黃金協(xié)會(huì)田鵬飛認(rèn)為，長(zhǎng)線投資金價(jià)的可行性最強(qiáng)，次之則是中線區(qū)間投資策略。
對(duì)于“大媽”、家庭投資者來(lái)說(shuō)，熊市延續(xù)，黃金投資不是未來(lái)1年中家庭投資的重要選擇，不必盲目抄底，尤其不要買太多金飾。可逢低買入、逐步建倉(cāng)、長(zhǎng)線投資。首選產(chǎn)品是金條，次之選擇是金幣。
對(duì)于白領(lǐng)等個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，可區(qū)間操作紙黃金、中線投資，總體投資額不必超20萬(wàn)元，在家庭流動(dòng)資產(chǎn)中的占比也不應(yīng)超過(guò)10%。可以以1050美元、1300美元/盎司兩個(gè)節(jié)點(diǎn)為限反復(fù)做空與做多。
對(duì)于進(jìn)取型投資者來(lái)說(shuō)，未來(lái)半年的操作難度將加大，但逢低做多思路仍比較適用，但不能一味做多，建議輕倉(cāng)操作、即時(shí)止贏T+D類產(chǎn)品。